Στην κρυπτογράφηση και την αποκεντρωμένη χρηματοδότηση, τα δεδομένα είναι ο νέος χρυσός. Καθώς οι επενδυτές και οι αναλυτές εξετάζουν αυτόν τον πλούτο πληροφοριών, συχνά ξεχωρίζουν δύο μετρήσεις: ο όγκος εντός της αλυσίδας και ο όγκος συναλλαγών. Αν και μπορεί να φαίνονται παρόμοιοι, αυτοί οι δείκτες προσφέρουν ξεχωριστές πληροφορίες για την εσωτερική λειτουργία της αγοράς. Η γνώση του τρόπου ερμηνείας και εφαρμογής και των δύο μπορεί να βελτιώσει σημαντικά την κατανόησή σας για τη συμπεριφορά της αγοράς.
Τι είναι ο όγκος On-Chain;
Ο όγκος στην αλυσίδα αναφέρεται στον αριθμό των συναλλαγών που πραγματοποιούνται απευθείας στο blockchain. Κάθε μεταφορά μεταξύ πορτοφολιών, ανεξάρτητα από την πλατφόρμα ανταλλαγής, συμβάλλει σε αυτόν τον όγκο, καθιστώντας το έναν αποτελεσματικό δείκτη της ακατέργαστης συναλλακτικής δραστηριότητας εντός του ίδιου του οικοσυστήματος blockchain. Δείχνει πόσο συχνά μετακινούνται περιουσιακά στοιχεία, κάτι που μπορεί να σηματοδοτήσει διάφορα πράγματα, από την τακτική χρήση και την υιοθέτηση έως τις μεγαλύτερες τάσεις στην κίνηση κεφαλαίων.
Για παράδειγμα, μια αύξηση του όγκου εντός της αλυσίδας μπορεί να υποδηλώνει ότι οι χρήστες συναλλάσσονται ενεργά και χρησιμοποιούν το δίκτυο. Αντίθετα, μια μείωση θα μπορούσε να υποδηλώνει είτε μειωμένη χρήση του δικτύου είτε τάση διατήρησης περιουσιακών στοιχείων σε πορτοφόλια, σηματοδοτώντας μια μετατόπιση στο κλίμα της αγοράς.
Γιατί έχει σημασία
Ο όγκος στην αλυσίδα βοηθά τους αναλυτές να αξιολογήσουν την υποκείμενη υγεία του δικτύου. Ο ενεργός, σταθερός όγκος εντός της αλυσίδας συχνά υποδηλώνει ότι υπάρχει υγιής χρήση και ζήτηση για το ίδιο το περιουσιακό στοιχείο, ανεξάρτητα από την κερδοσκοπία των τιμών. Αυτή η μέτρηση μπορεί επίσης να αποκαλύψει τάσεις στη διανομή περιουσιακών στοιχείων, βοηθώντας να εντοπιστεί εάν οι μεγάλοι κάτοχοι (συχνά αποκαλούνται «φάλαινες») κινούνται περιουσιακά στοιχεία. Οι κινήσεις φαλαινών, όταν ανιχνεύονται, μπορούν να δώσουν υποδείξεις για πιθανές αλλαγές τιμών ή ευρύτερες τάσεις της αγοράς.
Τι είναι ο όγκος συναλλαγών;
Ο όγκος συναλλαγών, από την άλλη πλευρά, παρακολουθεί τον αριθμό των περιουσιακών στοιχείων που ανταλλάσσονται σε πλατφόρμες όπως κεντρικά και αποκεντρωμένα χρηματιστήρια. Αυτά τα δεδομένα αντικατοπτρίζουν το ενδιαφέρον της αγοράς και τη συναλλακτική δραστηριότητα γύρω από ένα περιουσιακό στοιχείο, αλλά σε αντίθεση με τον όγκο εντός της αλυσίδας, συνήθως επηρεάζονται από παράγοντες όπως οι στρατηγικές συναλλαγών, η κερδοσκοπία και το κλίμα της αγοράς και όχι από οργανικές μεταφορές περιουσιακών στοιχείων.
Ο όγκος συναλλαγών είναι συχνά στενά συνδεδεμένος με τη ρευστότητα ενός περιουσιακού στοιχείου - ο υψηλότερος όγκος συναλλαγών συνήθως σημαίνει ότι είναι ευκολότερο να αγοράσετε ή να πουλήσετε ένα περιουσιακό στοιχείο χωρίς να επηρεαστεί η τιμή του. Αντίθετα, χαμηλότεροι όγκοι συναλλαγών ενδέχεται να οδηγήσουν σε ολίσθηση ή στρεβλώσεις τιμών όταν εκτελούνται σημαντικές συναλλαγές.
Γιατί έχει σημασία
Ο όγκος συναλλαγών είναι ζωτικής σημασίας για τους αναλυτές της αγοράς που προσπαθούν να αξιολογήσουν τις βραχυπρόθεσμες τάσεις και το επενδυτικό κλίμα. Ο υψηλός όγκος συναλλαγών γενικά σημαίνει έντονο ενδιαφέρον και μπορεί να αντανακλά αυξημένη αστάθεια, καθώς συμμετέχουν ενεργά αγοραστές και πωλητές. Ο χαμηλός όγκος συναλλαγών, εν τω μεταξύ, μπορεί να υποδηλώνει είτε σταθερότητα (εάν το περιουσιακό στοιχείο βρίσκεται σε φάση ενοποίησης) είτε έλλειψη ενδιαφέροντος.
Βασικές διαφορές: On-Chain και όγκοι συναλλαγών
Η κατανόηση της διάκρισης μεταξύ αυτών των δύο τόμων είναι απαραίτητη. Αυτές είναι οι κύριες διαφορές:
- Πηγή δεδομένων:
- Ο όγκος στην αλυσίδα προέρχεται απευθείας από δεδομένα blockchain, καταγράφοντας κάθε κίνηση στο δίκτυο.
- Ο όγκος συναλλαγών εξάγεται από πλατφόρμες ανταλλαγής, αντιπροσωπεύοντας μόνο τον όγκο των περιουσιακών στοιχείων που διαπραγματεύονται ενεργά.
- Σκοπός και χρήση:
- Ο όγκος εντός της αλυσίδας αντικατοπτρίζει τις μεταφορές περιουσιακών στοιχείων, υπονοώντας τη χρήση, τη διανομή και την υιοθέτηση.
- Ο όγκος των συναλλαγών αντανακλά την ένταση του ενδιαφέροντος της αγοράς, του κλίματος και της ρευστότητας.
- Επιπτώσεις στην αγορά:
- Ο υψηλός όγκος εντός της αλυσίδας χωρίς αντίστοιχη αύξηση του όγκου συναλλαγών μπορεί να υποδηλώνει ότι οι χρήστες μεταφέρουν περιουσιακά στοιχεία αλλά δεν τα διαπραγματεύονται απαραίτητα.
- Μια άνοδος του όγκου συναλλαγών χωρίς άνοδο του όγκου εντός της αλυσίδας μπορεί να υποδηλώνει κερδοσκοπική δραστηριότητα συναλλαγών, που συχνά οφείλεται σε ειδήσεις ή από το κλίμα της αγοράς.
- Επιπτώσεις στις τάσεις της αγοράς:
- Οι αναλυτές που εξετάζουν τις μακροπρόθεσμες τάσεις υιοθέτησης συχνά δίνουν προτεραιότητα στον όγκο εντός της αλυσίδας, καθώς δείχνει γνήσια χρήση και υιοθέτηση δικτύου.
- Οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι μπορεί να ευνοούν τον όγκο συναλλαγών καθώς μπορεί να υποδηλώνει την τρέχουσα ζήτηση και δυναμική, χρήσιμα για την αξιολόγηση των άμεσων κινήσεων της αγοράς.
Μαζί χρήση On-Chain και όγκου συναλλαγών
Ενώ οι όγκοι εντός της αλυσίδας και συναλλαγών παρέχουν ξεχωριστές πληροφορίες, ο συνδυασμός τους προσφέρει μια πληρέστερη εικόνα της συμπεριφοράς ενός περιουσιακού στοιχείου. Για παράδειγμα, ο υψηλός όγκος εντός της αλυσίδας σε συνδυασμό με τον υψηλό όγκο συναλλαγών συχνά υποδηλώνουν αυξημένο ενδιαφέρον ή δραστηριότητα γύρω από ένα περιουσιακό στοιχείο, σηματοδοτώντας πιθανώς μια επερχόμενη κίνηση της τιμής.
Αντίθετα, εάν ο όγκος συναλλαγών είναι υψηλός αλλά ο όγκος εντός της αλυσίδας παραμένει χαμηλός, θα μπορούσε να υποδηλώνει κερδοσκοπικό ενδιαφέρον χωρίς πραγματική χρήση δικτύου. Η κατανόηση αυτού μπορεί να βοηθήσει στην αποφυγή παγίδων της αγοράς όπου οι αυξήσεις των τιμών οφείλονται περισσότερο στην κερδοσκοπία παρά στην υποκείμενη υιοθέτηση ή χρησιμότητα.
Πρακτική Εφαρμογή για Επενδυτές
Με την αξιολόγηση του όγκου τόσο στην αλυσίδα όσο και στον όγκο συναλλαγών, οι επενδυτές μπορούν να βελτιώσουν την ανάλυση αγοράς τους και να λάβουν πιο ενημερωμένες αποφάσεις:
- Αξιολογήστε την υγεία του δικτύου: Ο υψηλός όγκος στην αλυσίδα μπορεί να σημαίνει ένα υγιές και ενεργό δίκτυο, υποδηλώνοντας μακροπρόθεσμη σταθερότητα.
- Αξιολογήστε το ενδιαφέρον της αγοράς: Ο ισχυρός όγκος συναλλαγών συνδέεται συχνά με υψηλή ρευστότητα, σηματοδοτώντας μια ενεργή αγορά με πιο αυστηρά spreads προσφοράς-ζήτησης, γεγονός που μειώνει τον κίνδυνο ολίσθησης.
- Σημειακές ανωμαλίες: Σημαντικές κινήσεις όγκου εντός της αλυσίδας (όπως μεταφορές μεγάλων πορτοφολιών) με μικρό όγκο συναλλαγών μπορεί να υποδηλώνουν προετοιμασία για δραστηριότητα της αγοράς, όπως πιθανή πώληση ή μετατόπιση συμμετοχών.
Τελικές Σκέψεις
Τόσο ο όγκος εντός της αλυσίδας όσο και ο όγκος συναλλαγών χρησιμεύουν ως ανεκτίμητες μετρήσεις, καθένας από τους οποίους προσφέρει μοναδικές πληροφορίες για τα περιουσιακά στοιχεία και τις αγορές κρυπτογράφησης. Ενώ ο όγκος εντός της αλυσίδας εμβαθύνει στην υποκείμενη δραστηριότητα μέσα σε ένα blockchain, ο όγκος συναλλαγών συλλαμβάνει το άμεσο κλίμα και τη ρευστότητα της αγοράς. Η ταυτόχρονη χρήση αυτών των μετρήσεων βοηθά τους επενδυτές να αποκτήσουν μια ισορροπημένη προοπτική — μια προοπτική που λαμβάνει υπόψη τόσο τη βάση της χρήσης περιουσιακών στοιχείων όσο και την τρέχουσα δυναμική του εμπορίου.
Η κατανόηση του τρόπου ερμηνείας και διαφοροποίησης αυτών των όγκων ενδυναμώνει τόσο τους εμπόρους όσο και τους επενδυτές, οδηγώντας σε μια βαθύτερη, πιο ολοκληρωμένη προσέγγιση στην ανάλυση της αγοράς κρυπτογράφησης.
Ακολουθήστε τα επίσημα κοινωνικά μας κανάλια: