Τις τελευταίες ημέρες, διάφορες μετοχές τεχνολογίας έχουν αυξηθεί ως αποτέλεσμα των ισχυρών αναφορών κερδών. Η εντυπωσιακή απόδοση του cloud και της τεχνητής νοημοσύνης της Microsoft είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη, οδηγώντας σε αύξηση της αξίας των μετοχών της κατά ~8%. Η εταιρεία ήταν στα πρόθυρα να σπάσει το ρεκόρ μιας ημέρας για την αύξηση της κεφαλαιοποίησης της αγοράς.
Αντίθετα, οι αγορές κρυπτονομισμάτων γνώρισαν πολύ πιο σημαντική άνοδο από τις μετοχές τις τελευταίες ημέρες. Το Bitcoin πρωτοστάτησε για άλλη μια φορά στο ράλι κρυπτογράφησης, καθώς οι προσδοκίες για μελλοντικές αυξήσεις επιτοκίων μειώθηκαν σημαντικά λόγω των συνεχιζόμενων ρωγμών στο περιφερειακό τραπεζικό σύστημα. Ωστόσο, αυτή τη φορά, η αλλαγή στην αφήγηση προκλήθηκε από μια μεγαλύτερη από την αναμενόμενη μείωση των καταθέσεων για την First Republic (FRC), η οποία έχει προκαλέσει σοβαρή ζημιά στον ισολογισμό της FRC και θα είναι δύσκολο να ξεπεραστεί. Την Τρίτη, η μετοχή της FRC υποχώρησε κατά περίπου 49%, ακολουθούμενη από άλλη πτώση 25% το πρωί της Τετάρτης.
Σε άλλες ειδήσεις, η συνεχιζόμενη κρίση ανώτατου ορίου χρέους των ΗΠΑ παρουσιάζει μια επιτακτική και δυνητικά επισφαλή κατάσταση που χρήζει ιδιαίτερης προσοχής. Νωρίτερα τον Ιανουάριο, η κυβέρνηση των ΗΠΑ έφτασε στο όριο δανεισμού της και έκτοτε βασίζεται σε «έκτακτα μέτρα» για τη διαχείριση των ταμειακών ροών της λόγω της απουσίας νέων εκδόσεων δημοσίου. Ως αποτέλεσμα, το ταμειακό υπόλοιπο του Υπουργείου Οικονομικών μειώνεται σταθερά φέτος και οι χρηματοπιστωτικές αγορές ανησυχούν ολοένα και περισσότερο καθώς τα κεφάλαια αναμένεται να εξαντληθούν μέχρι τον Ιούνιο, οδηγώντας ενδεχομένως την κυβέρνηση σε αθέτηση υποχρεώσεων χρέους. Αυτό το σενάριο χρήζει στενής παρακολούθησης, όπως υπάρχει απόδειξη υποδηλώνοντας ότι μια τεχνική αδυναμία θα μπορούσε να προκαλέσει μεταδοτικές συνέπειες, οι οποίες, στη χειρότερη περίπτωση, θα μπορούσαν ενδεχομένως να διπλασιάσουν το ποσοστό ανεργίας στις ΗΠΑ σε περίπου 7%. Επιπλέον, ένα διχασμένο Κογκρέσο θα καταστήσει την αύξηση του ανώτατου ορίου του χρέους ιδιαίτερα δύσκολη για τους Δημοκρατικούς, εκτός εάν επιτευχθούν συμβιβασμοί. Οι ανησυχίες της αγοράς είναι εμφανείς στην αύξηση των περιθωρίων ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης - ένας δείκτης του κόστους προστασίας από μια χρεοκοπία της κυβέρνησης των ΗΠΑ - καθώς και στη διεύρυνση της διαφοράς μεταξύ των αποδόσεων των γραμματίων του Δημοσίου 1 και 3 μηνών (περίπου 3.4% έναντι περίπου 5.1%) . Πρόσφατα, οι επενδυτές αναζήτησαν Γραμμάτια του Δημοσίου ενός μηνός που λήγουν πριν από την προβλεπόμενη εξάντληση των κρατικών κεφαλαίων, με αποτέλεσμα την άνοδο της τιμής των γραμματίων ενός μήνα και την πτώση της απόδοσής τους.
Από τεχνικής σκοπιάς, το Bitcoin έχει βιώσει μια μικρή υποχώρηση από την τοπική του κορυφή περίπου 31,000 $ και έκτοτε έχει δοκιμάσει τον κινητό μέσο όρο των 50 ημερών πριν ανακτήσει κάποια ανοδική ορμή. Σε περίπτωση άλλης απόσυρσης, οι έμποροι πιθανότατα θα παρακολουθήσουν τον κινητό μέσο όρο των 50 ημερών να χρησιμεύσει ως υποστήριξη για άλλη μια φορά. Τα MA9 και MA50 αρχίζουν επίσης να συγκλίνουν, με επικείμενη πιθανή διέλευση του MA9 κάτω από το MA50. Αυτό θα ήταν ένα πτωτικό σήμα. Όταν προηγουμένως το MA9 πέρασε πάνω από το MA50, το Bitcoin κέρδισε σημαντική δυναμική, υπογραμμίζοντας τη σημασία μιας πιθανής διέλευσης του MA9 κάτω από το MA50.
Όσον αφορά το μέλλον, οι βασικές ημερομηνίες για παρακολούθηση περιλαμβάνουν τις 3 και 4 Μαΐου, όταν έχει προγραμματιστεί η επερχόμενη συνεδρίαση της FOMC. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα έχει ήδη υπαινιχθεί για περαιτέρω αύξηση 25 μονάδων βάσης, την οποία η αγορά πιθανότατα έχει τιμολογήσει. Ωστόσο, συνιστάται προσοχή, καθώς η Fed ενδέχεται να λάβει απροσδόκητα μέτρα κατά τη διάρκεια αυτής της συνεδρίασης.
Δείτε το γράφημα στο TradingView εδώ.