Οι τελευταίες 48 ώρες ήταν μερικές από τις πιο τρελές ώρες που έχει βιώσει ποτέ η αγορά κρυπτονομισμάτων. Αυτό έρχεται αφού το FTX, το 3ο μεγαλύτερο ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων πίσω από το Binance και το Coinbase, διέκοψε τις αναλήψεις των χρηστών και ανακοίνωσε ότι προσπαθούσαν να συγκεντρώσουν κεφάλαια για να αποφύγουν τη χρεοκοπία. Αυτό που το κάνει πιο εκπληκτικό είναι ότι τον Ιανουάριο του 2022, η FTX είχε συγκεντρώσει κεφάλαια σε αποτίμηση 32 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Αυτά τα γεγονότα ξεκίνησαν να εκτυλίσσονται στις 2 Νοεμβρίου, όταν ένας ισολογισμός της Alameda Research (κύρια εμπορική εταιρεία με πολύ στενούς δεσμούς με την FTX) που διέρρευσε δημοσιεύτηκε στο Coindesk. Αυτός ο ισολογισμός προκάλεσε ανησυχίες αφού έδειξε ότι η εταιρεία κατείχε μεγάλη ποσότητα μη ρευστοποιήσιμων altcoins, συμπεριλαμβανομένων 2.16 δισεκατομμυρίων δολαρίων κλειδωμένου FTT (το εγγενές διακριτικό της FTX). Φαίνεται πιθανό ότι αυτά τα νομίσματα ήταν παράπλευρα περιουσιακά στοιχεία που χρησιμοποίησε η Alameda για να λάβει δάνεια σε σταθερά νομίσματα και άλλα κρυπτονομίσματα με υποστήριξη USD. Όταν αυτά τα στοιχεία κυκλοφόρησαν στις 2 Νοεμβρίου, το συνολικό μη αραιωμένο ανώτατο όριο αγοράς του FTT ήταν 3.35 δισεκατομμύρια δολάρια. Τελικά, αυτό σήμαινε ότι οποιαδήποτε σημαντική πώληση ΦΧΣ στην ανοιχτή αγορά θα ωθούσε την τιμή σημαντικά χαμηλότερα και πιθανότατα θα είχε ως αποτέλεσμα την έκκληση περιθωρίου για την Alameda η οποία θα έπρεπε να πουλήσει μέρος του ΦΧΣ της για να διατηρήσει τα δάνειά της και να αποφύγει τη ρευστοποίηση. Στη συνέχεια, στις 6 Νοεμβρίου, όταν η Binance ανακοίνωσε ότι ρευστοποιούσε 580 δισεκατομμύρια δολάρια FTT στο ταμείο της, αυτό ακριβώς συνέβη.
Το πρωί της Τρίτης, η Wall Street Journal ανέφερε ότι η FTX είχε αποσύρει περίπου 1.4 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ μέχρι το απόγευμα είχε φτάσει τα εκπληκτικά 6 δισεκατομμύρια δολάρια. Αργότερα εκείνο το απόγευμα, οι φόβοι πολλών ανθρώπων έγιναν αντιληπτοί όταν η FTX διέκοψε τις αναλήψεις. Έκτοτε ανακαλύφθηκε ότι η FTX επιδιώκει να αυξήσει $ 8 δισ. για την κάλυψη εκκρεμών αιτημάτων ανάληψης. Πολλοί αναρωτιούνται γιατί υπάρχει μια μαύρη τρύπα 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα κεφάλαια των χρηστών με πολλές υποθέσεις ότι ορισμένα από αυτά τα κεφάλαια χρησιμοποιήθηκαν για τη χρηματοδότηση κλήσεων περιθωρίου για την Alameda μετά την πτώση της τιμής του FTT. Η μόνη ελπίδα για την FTX είναι τώρα να συγκεντρώσει κεφάλαια για να ικανοποιήσει αυτά τα αιτήματα. Ωστόσο, δεδομένου ότι η Binance υπαναχώρησε από μια προτεινόμενη εξαγορά χθες το βράδυ, αυτό φαίνεται όλο και πιο δύσκολο…
Είτε έτσι είτε αλλιώς, είτε επιβιώσει το FTX είτε καταρρεύσει εντελώς, αυτό το γεγονός θα προσφέρει στις κυβερνήσεις και τις ρυθμιστικές αρχές άφθονα πυρομαχικά για να απαιτήσουν νέους κανονισμούς για κρυπτονομίσματα και συνδεδεμένες εταιρείες. Οι μεταδοτικές επιπτώσεις σε έργα που διατηρούν τα ταμειακά τους κεφάλαια στην FTX και σε άλλες εταιρείες κρυπτογράφησης που έχουν έκθεση είτε στην Alameda είτε στην FTX δύσκολα μπορούν να μετρηθούν σε αυτό το σημείο. Είτε έτσι είτε αλλιώς, αυτή η ξαφνική συντριβή ενός «παιδιού αφίσας» του κλάδου είναι μεγάλη καταστροφή για ολόκληρη την αγορά.
Σε ελαφρώς καλύτερες ειδήσεις, ο πληθωρισμός του ΔΤΚ των ΗΠΑ σημείωσε χαμηλό ρυθμό στο 0.4% Μ/Μ και 7.7% σε ετήσια βάση, ελαφρώς χαμηλότερο από το αναμενόμενο. Βραχυπρόθεσμα, αυτό είναι ανοδικό για τα περιουσιακά στοιχεία κινδύνου και φαίνεται να έχει επιβραδύνει το κραχ που προκλήθηκε από το FTX. Ωστόσο, μένει να δούμε αν αυτό θα έχει σημαντικό μόνιμο αντίκτυπο στην αγορά κρυπτονομισμάτων μεσοπρόθεσμα, δεδομένων των ειδήσεων FTX.
Δείτε το γράφημα στο TradingView εδώ.